Финансовый результат производства минеральной ваты: регионы показывают разную динамику

Мы продолжаем знакомить наших читателей с ситуацией на рынках строительных материалов. В сегодняшнем обзоре мы посмотрим, как чувствуют себя производители минеральной ваты.

 

Производство

Производство минеральной (каменной) ваты в 2016 году демонстрирует тренды, которые характерны для всей отрасли промышленности строительных материалов.

Текущие показатели объемов производств за три квартала 2016 года показывают падение на 15,5%. Объем производства минеральной ваты в январе-сентябре 2016 года составил в России 13,8 млн куб. м против 16,3 млн куб. м за соответствующий период прошлого года. 

 

Производство минеральной ваты в 2015—2016 гг. (тыс. м³)

Регионы РФ	3 кв. 2016	3 кв. 2015	%
Центральный федеральный округ	6621	7374	-10,2%
Приволжский федеральный округ	1134	1176	-3,6%
Сибирский федеральный округ	3740	4566	-18,1%
Северо-Западный федеральный округ	1454	1856	-21,6%
Уральский федеральный округ	277	1119	-75,2%
Южный федеральный округ	502	146	+245,0%
Дальневосточный федеральный округ	46	72	-36,0%
Россия всего, тыс. м3	13775	16308	-15,5%

Источник: CM PRO

Максимальные темпы снижения производства минеральной (каменной ваты) показал Уральский федеральный округ, где объемы производства данного вида строительных материалов по итогам 9 месяцев 2016 года упали до 1,1 млн м³ в январе-сентябре 2015 года по сравнению с 2,7 млн м³ за аналогичный период 2016 года. Наименьший спад производства наблюдается в Центральном федеральном округе: здесь объемы снизились с 7,4 до 6,6 млн м³.

Фактические итоги по трем кварталам текущего года с учетом фактора сезонности позволяют говорить об оценке объемов производства в целом: всего в России в завершающемся году будет произведено порядка 17,7 млн м³ каменной ваты. Лидерами по объемам производства станут Центральный ФО — 8,5 млн м³, следом идут Сибирский ФО — 4,7 млн м³ и Северо-Западный ФО — 2,1 млн м³ каменной ваты.

Фактор сезонности тоже, безусловно, влияет на динамику объемов производств — ее можно увидеть на графике ниже.

 

Сезонная динамика объемов производства каменной ваты (тыс. м³⁾

 

Источник: CM PRO

Цены

Для анализа цен потребителей и производителей минеральных тепло- и звукоизоляционных материалов и изделий использовались данные Росстата по следующим группам товаров:

 

Цены производителей: шлаковата, вата минеральная силикатная и аналогичные минеральные ваты и их смеси навалом, в листах или рулонах (руб. за м³)

Источник: Росстат

 

В январе-сентябре 2016 года цены на минеральную вату изменялись разнонаправленным образом, хотя и здесь отчетливо прослеживается сезонный фактор: в летние месяцы средняя цена падает, однако дальше ожидается рост и стабилизация.

В целом средняя цена за третий квартал 2016 года ниже средней цены соответствующего периода в 2015 года на 2,8%. Таким образом, в цене даже не заложена накопленная за период 2016 года инфляция.

 

Цены приобретения: смеси и изделия из тепло- и звукоизоляционных материалов, не включенные в другие группировки (руб. за м³)

Источник: Росстат

Цены приобретения теплоизоляционных изделий ведут себя более ровно: тенденции текущего года можно соотнести с тенденциями прошлого года, однако и здесь цены в целом ниже. Средняя цена на тепло и звукоизоляционные изделия в 2016 году составила 1 177 руб./м³ против 1 215 руб./м³ в 2015 году (- 3,1%).

 

Финансы

 

Исследование динамики отраслевого объема выручки

Федеральный округ	1 кв. 2015	1 кв. 2016	Δ	2 кв. 2015	2 кв. 2016	Δ
Российская Федерация	12 166	13 645	12,2%	27 279	30 595	12,2%
Центральный ФО	5 047	5 680	12,5%	11 670	13 134	12,5%
Северо-Западный ФО	636	531	-16,6%	1 371	1 144	-16,6%
Приволжский ФО	1 976	1 349	-31,8%	4 415	3 013	-31,8%
Южный ФО	89	22	-75,0%	204	122	-75,0%
Уральский ФО	3 240	4 702	45,1%	6 828	9 910	45,1%
Сибирский ФО	869	1 014	16,7%	2 093	2 442	16,7%

Источник: CM PRO

Среднеотраслевой объем выручки во втором полугодии 2016 года по оценке CM PRO будет выше значений в первом полугодии. Это обеспечивается выросшими объемами производства и одновременным ростом цен на категорию «Смеси и изделия из теплоизоляционных и звукоизоляционных материалов» во всех регионах за исключением Уральского ФО.

По предварительным оценкам, выручка просядет в СЗФО, ПФО и в значительной мере — в ЮФО. Возвращаясь к показателям производства, можно увидеть, что тренды денежных показателей оправданы тенденциями в области производства.

Производство каменной ваты в СЗФО ощутимо упало во втором квартале, аналогичная ситуация в сегменте стекловаты сложилась в ПФО. Оценка по ЮФО скорректирована с учетом возросших объемов производства, однако, так или иначе, значения существенно ниже объемов производства в I квартале.

Чистый финансовый результат во втором квартале как в 2015-м, так и в 2016 годах выходит в положительную плоскость, однако такая тенденция характерна не для всех регионов. Южный федеральный округ по нашей оценке продемонстрирует отрицательное значение чистой прибыли, но, в свою очередь, Центральный ФО и Уральский ФО смогут порадовать инвесторов более или менее приличным ростом своих финансовых показателей.

Если смотреть в целом на тенденции, демонстрируемые в 2015 и 2016 годах, можно видеть, что чистый финансовый результат по стране в 2016-м растет более высокими темпами. Возможно, отрасль сможет преодолеть кризисные тенденции — разумеется, при условии отсутствия внешних шоков.

Подготовил Семен МОРОН

Аналитические материалы предоставлены «CM PRO»